2011冷年半程已過，空調市場保持較好發展態勢，銷售增長平穩、產品升級趨勢明顯。

2010放量增長，2011開局不錯

2010冷年讓廣大空調廠商歡欣鼓舞，全年零售量、零售額同比增幅高達32.5%、29.9%，一改2008和2009冷年的低迷狀態。2011冷年，空調市場延續了2010冷年的增長勢頭，但增速明顯放緩。中怡康測算數據顯示，截至2011年3月，2011冷年國內空調市場銷售量總規模達1405萬臺，完成銷售額465億元，比2010冷年同期分別增長了13.3%和24.5%，增幅分別比2010冷年收窄19.2和5.4個百分點。數據顯示，2011冷年打破了中國空調市場零售額增速低于零售量增速的局面，2011年第一季度，國內空調市場零售額增速高出零售量增速14個百分點，這意味著空調單品均價上漲了14%左右。

空調銷售規模以較快速度增長，但行業的盈利情況卻不容樂觀。人民幣匯率調整、勞動力成本增加、上游原材料價格上漲等因素給企業造成沉重的成本負擔。2010年上市企業年報數據顯示，家電企業的獲利能力普遍下滑。五家主要空調上市企業——格力電器、美的電器、青島海爾、志高控股、海信科龍的空調業務收入同比增速均超過30%，但毛利率同比卻紛紛下降了1~7個百分點，只有格力電器的毛利率仍保持在20%以上，美的電器、青島海爾和志高控股的毛利率均為18%，而海信科龍的毛利率僅為12%。

變頻空調有望突破50%份額

隨著氣候變化、能源短缺等問題的凸顯，節能減排已經成為全世界高度關注的話題。以空調、冰箱、洗衣機為代表的白色家電是住宅中的主要耗能用具，其中，空調用電量占中國總用電量的20%左右，占大中型城市夏季用電高峰負荷的40%左右，為此，近年來空調減耗的呼聲漸強。

在降低空調能耗方面，企業和消費者相互影響，消費者需求升級促進企業開發高能效空調，而企業也在不斷加大高能效空調的推廣力度以引導消費。與此同時，消費者節能意識的提升使得市場對節能空調需求量大增，而“節能惠民”工程也在很大程度上調動企業積極性，進一步推動高能效定速空調的普及。國內空調生產企業和消費者在產品選擇上的顛覆性變革引爆了高能效定速空調(能效標準參照《GB12021.3-2010》)的銷售，高能效定速空調市場份額在短短兩年內由4%飆升至37%。

值得關注的是，2011冷年，變頻空調真正快速普及，與高能效定速空調得益于國家政策推動有所不同，變頻空調的普及更多依靠的是更為先進的技術和廠商的積極推廣。截至2011年3月，2011冷年市場排名前20位的品牌中，有19個品牌推出了變頻空調，而在2009冷年，則只有16個。2011冷年第一個月(2010年9月)，變頻空調在市場的零售量份額飆升至42.7%，隨后的6個月中，變頻空調的市場零售量占比始終保持在42%~50%之間浮動，而在此之前，變頻空調的市場份額基本維持在25%左右。從年度數據來看，2009冷年變頻空調市場份額僅為13.6%，2011冷年(2010年9月~2011年3月累計)已上升至47.7%，隨著空調銷售旺季的到來，變頻空調的占比還將進一步提高，預計整個冷年變頻空調占比將在55%~60%之間。

近幾個月變頻空調市場份額呈火箭式上升，一方面是由于廠商提供更多變頻空調的選擇，很多賣場展示區擺放的樣機以變頻空調為主。另一方面，變頻空調價格不再居高不下，隨著變頻空調形成規模化生產、銷售，成本逐步降低，廠商掌握更靈活的價格操作空間。

中怡康分析研究，當技術水平有明顯差異的兩類產品價格比在1.2~1.3時，高技術產品將加快替代速度。2009冷年和2010冷年，變頻空調與定速空調的價格比基本穩定在1.4~1.5，進入2011冷年，價格比大幅縮小，2010年10月創新低，價格比1.1，此后維持在1.2左右，這意味著變頻空調已達到快速普及臨界點。目前定速空調平均價格為3000元，變頻空調平均價格為3800元，與2009冷年相比，定速空調平均價格回升，漲幅為13.7%，變頻空調平均價格下行，降幅為7.2%。雖然旺季還未到來，2011冷年的年度價格走勢還不明確，但可以肯定的是，定速空調和變頻空調價格之比將繼續縮小。

價格，向左走?向右走?

春節過后，白電產品漲價的消息不絕于耳，但2011冷年，無論是變頻空調還是定速空調，平均價格均呈下滑趨勢。空調是季節性特征明顯的家電產品，為了剔除由于季節因素而造成的價格波動，中怡康將z*近兩個冷年的數據進行逐月比對。中怡康監測數據顯示，2011冷年的前4個月(2010年9月~12月)，空調零售終端平均價格分別為3541元、3533元、3465元和3549元，比2010冷年同期分別上漲9.4%、7.8%、7.1%和8.1%。將定速空調、變頻空調分別進行統計，定速空調價格在這4個月里同比漲幅在7%~11%之間，而變頻空調則持續下跌，跌幅在3%~12%之間。進入2011年，定速空調價格繼續回升，而且漲幅有擴大的趨勢。而變頻空調的價格在1月和3月一反此前表現，出現了同比上漲現象，漲幅分別為0.2%和4.0%，僅在2月出現0.2個百分點的小幅下降。

中怡康的監測數據顯示，2010年9月~2011年3月，7個月的時間里，定速空調每kW價格為807~851元，同比漲幅在5.2%~9.3%之間。變頻空調的每kW價格則為1048~1088元，同比跌幅之z*出現在2010年9月，降幅達9.8%，此后3個月同比下降均超過4個百分點。進入2011年，變頻空調每kW價格的下降速度明顯收窄，在3月甚至出現了增長，漲幅為2.3%。

數據顯示，空調市場的漲價并不是單純的產品結構調整，補貼政策退出、原材料漲價等導致企業盈利情況面臨巨大壓力是此番漲價的直接動因。然而，繼續將成本壓力轉嫁給消費者同樣面臨非常大的壓力。s*先，中國空調企業巨大產能需要釋放的空間。其次，產品差異化不足的市場現狀使漲價成為很多空調品牌不敢觸碰的敏感神經。z*后，漲價也并不是解決成本困境的根本辦法。

漲價帶來的利潤空間是誘人的，但面對激烈競爭，又會有多少廠商愿意承擔可能出現的市場零售量下降的風險。目前來看，漲價行為并未引發明顯的市場需求震蕩。然而，隨著空調銷售旺季的到來，空調廠商還能在漲價之路上堅持多久?數據顯示，目前行業內的空調庫存已突破2000萬臺，如果今年旺季庫存消化不理想，空調企業下半年的日子將比較難過，而旺季銷售如何還得看“老天爺”的臉色。

新形勢下的競爭格局

很顯然，空調市場進入了新一輪洗牌期，從內外資品牌實力來看，本土品牌在國內空調市場競爭中占據絕對優勢。中怡康監測數據顯示，2011冷年(2010年9月~2011年3月累計)外資品牌在空調市場的零售量份額被壓縮至14.8%，外資品牌在國內空調市場的競爭力明顯弱于在另外兩個白電產業的表現——冰箱和洗衣機產業，2011年第一季度，外資品牌在冰箱和洗衣機市場的占有率分別為21%和34%。

從不同企業的表現來看，企業間的相對競爭力變化還是較為明顯的。2009冷年，市場排名前五位的品牌零售量份額合計為65.9%，到2011冷年(2010年9月~2011年3月累計)這一數字已提高至71.5%，其中，格力、美的的競爭力3年來持續走高。而在變頻空調市場，排名前五位的品牌劃走了超過84%的市場份額，這意味著超過25個品牌只能搶奪剩下不到16%的市場，競爭激烈程度可想而知。

數據顯示，更早進入變頻空調市場的品牌更容易在目前的市場競爭中取得主動權。在這些品牌當中，美的依靠龐大的銷售網絡和強大的營銷能力，通過完善產品線、加強廣告投入，在變頻空調市場的零售量份額由2008冷年的0.1%飆升至2011冷年(2010年9月~2011年3月累計)的31.2%，漂亮地完成了轉型。格力和海爾上升趨勢明顯，兩個品牌的產品價格定位高于美的，平均單價比美的高約400元。

而海信、大金、三菱電機等企業在變頻空調的市場份額雖有所下滑，但由于變頻空調規模擴張速度高于整體市場，因此，這些企業在整體市場的份額仍然保持上升態勢。數據顯示，上述3個品牌在變頻空調市場的零售量份額合計由2009冷年的40.3%下降至2011冷年(2010年9月~2011年3月累計)的15.5%，但三者在整體市場的合計零售量份額則由2009冷年的8.5%上升至2011冷年(2010年9月~2011年3月累計)的9.6%。

其他品牌，如志高、奧克斯、TCL、長虹、格蘭仕等主打高能效定頻空調的企業，在2011冷年也適時改變策略，推出了多款變頻空調，希望在未來市場競爭中取得主動。(注：本文數據基于中怡康測算及對全國703個市縣5359家門店的月度零售監測數據。)